定增圈炸了！风向变了？“18个月+8折”战投式定增被暂停 高瓴不再包揽认购

此次调整后，凯莱英不再指定发行价钱，将采纳竞价方式，订价基准日也变更为公司本次非公开辟行股票的发行期首日。

7月14日晚间，药石科技公告终止了上次非公开辟行股票事项，并抛出了新的定增预案。在最初的定增预案中，药石科技也是采纳锁价发行的措施，非公开辟行股票的价钱为61.04元/股，募资总额不超过6.5亿元，由兴全基金全部认购。

7月22日晚间，欧菲光也修改了定增方案 ，将“包含建投集团、合肥合屏在内的不超过35名特定投资”改为“不超过35名的特定投资者”。

本年以来，高瓴资本反复现身上市公司定增对象名单，并动员公司股价大年夜幅飙升。

为何要大年夜幅调整定增方案？凯莱英证券部人士暗示，“根据公司最新的环境，包含整个再融资的需求、政策情况的新变化，我们做出了相应的调整。”

高瓴资本到场多家公司定增

本年3月，证监会通过羁系问答的方式“打补丁”，给战略投资者提出了多项要求，并提出“长期持有”、“较大年夜比例股份”、“委派董事到场治理”、“带来战略资源”、“带来核心手艺资源”等更多要求。

2、在发行订价方面，调整前非公开辟行股票的价钱为123.56元/股。不低于公司第三届董事会第三十三次聚会会议决策通告日前20个交易日股票交易均价的 80%。

时隔5个月后，7月22日晚间，凯莱英大年夜幅度修改了定增方案。除了募资规模仍然为23亿元外，定增对象、锁按期和订价基准日、募集资金用途等关键信息都举行了调整。

7月22日，海正药业因间接引入高瓴资本成为其股东，股价收获两连板。

2月14日，再融资新规正式落地，对定增市场举行松绑。根据新规，上市公司非公开辟行引入战略投资者，可以享受锁价发行、发行价打八折、锁按期18个月等优惠政策。

高瓴资本不再包揽认购

新规实施之后，上市公司的定增热情爆发。数据显示，本年以来已有646家公司公布了定向增发预案。

1、非公开辟行对象由高瓴资本变更为不超过35名特定投资者。

不外，进入7月，多家公司调整或终止了定增方案。

5月13日，凯利泰公布定增预案，确认向淡马锡富敦投资有限公司、高瓴资本管理有限公司非公开辟行不超5850万股，其中高瓴资本拟认购2100万股，发行价钱为18.73元/股，耗资约3.93亿元。

7月18日，外汇资讯，宁德时代公布非公开辟行股票发行环境陈诉书，此次宁德时代定增发行价为161元/股，募集资金197亿元。其中高瓴资本认购100亿元，珠海高瓴穗成股权投资合资企业认购6亿元。

多家公司调整定增方案

6月17日，广联达通告已完成非公开辟行，发行股数5348。 65万股，募集资金27亿元。其中，高瓴资本出资15亿元，定增价钱为50.48元/股，锁按期6个月。

本年2月，在证监会再融资新规公布后，凯莱英第一时间推出了23亿元定增预案，并由高瓴资本全资认购，公司通告越日收获涨停板。

6月18日，国瓷质料通告称，拟向公司实控人兼董事长张曦、珠海高瓴懿成股权投资合资企业定增发行不超过7256.89万股公司股票，发行价为20.67元/股，募资不超过15亿元；其中高瓴懿成作为战略投资者拟认购6.45亿元。

来历：公司通告

4、资金用途由全额用于补没收司流动资金，改为用于立异药一站式服务平台扩建等项目。

具体来看：

来历：公司通告

7月22日晚间，因高瓴资本到场定增而名声大年夜噪的凯莱英修改了定增方案。值得注意的是，定增对象由高瓴资本一家变更为35名特定投资者，锁按期和订价基准日等关键信息等都举行了修改。　　7月13日，健康元公布定增预案，高瓴资本拟以12.83元/股的价钱，出资21.73亿元全额认购公司1.69亿股。发行完成后，高瓴资本将持有健康元8%股份。

近日有媒体报道，羁系部分对引入战略投资者模式下的再融资业务强化了规范和约束力度，跳动财经，收紧锁价定增。对此，上述证券部人士暗示，“我们没有听说，证监会仍是比力鼓励询价发行的方式。”

3、限售期由原来的18个月调整为6个月。

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