中证首批“金选”偏股基金出炉，125只入选-偏股性基金
作者:Kate 发布时间:2025-04-24 栏目: 新闻热点 0浏览
6月28日，中证指数有限公司宣布正式发布
中证金选偏股基金策略指数（931240.CSI）
。指数编制方案显示，是从主动偏股型基金中选取不超过150只风险与收益特征稳健的基金作为指数样本，为市场提供更丰富的业绩基准和投资标的。详见中国基金报的文章《
张坤、刘彦春产品入围！刚刚，重磅基金指数来了，“蚂蚁金选”复制版？
》。
该指数以 2018 年 12 月 28 日为基日，以 1000 点为基点。该指数样本基金每月度调整一次，每月末对指数样本基金进行审核。样本基金定期调整的生效时间为次月第 11 个交易日。 具体选样方法展示如下：
统计125只样本基金，可以发现，不乏知名基金经理的代表作。其中，截至一季度末，规模合并值在50亿元以上的就有41只。张坤管理的易方达蓝筹精选、朱少醒管理的富国天惠精选成长、谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜、刘彦春管理的景顺长城鼎益等产品均在列。
125只基金按照基金经理在管总规模由大到小排序如下，还展示了机构占比、股票占比、基金规模合并值等信息。
表：125只样本基金明细 来源：中证指数有限公司，阡陌说整理
感觉这是将主动型基金指数化的一个创新，但目前还没有跟踪该指数的产品，且因为基日以来时间尚短，该指数的历史业绩没有更长的数据可以参考，未来暂时仅保持关注吧。
从基金类型来看，偏股混合型基金有67只，灵活配置型基金有32只，普通股票型基金有26只。一共涉及93位基金经理。
编制规则说同一位基金经理入选产品不超过3只，但周蔚文有4只产品入选（暂不清楚为什么），赵晓东有3只产品入选，有2只产品入选的基金经理有曹文俊、陈皓、陈启明、冯波、胡志利、姜永明、李欣、李晓星、廖瀚博、刘鹏、蒲世林、祁禾、孙彬、陶灿、王斌、王崇、中银王伟、王筱苓、王园园、谢治宇、徐荔蓉、薛莉丽、姚志鹏、张啸伟、赵蓓、赵磊、周雪军。
125只基金按照第一基金经理上任时间由长到短排序如下，展示了基金经理任职回报、基金经理年限、在管基金数量等信息。
数据来源：东财Choice数据，截至2023年7月3日
从基金经理年限来看，大于10年的有周蔚文、赵晓东、陈皓、冯波、陶灿、王筱苓、谢治宇、徐荔蓉、周雪军、姜锋、刘彦春、王健、伍旋、徐小勇、张坤、朱少醒。
小于3年的有周智硕、周诗博、池陈森、刘伟伟、胡羿。
125只基金，展示2022Q2、2022Q4重仓第一行业及其占比，并按照2022Q4第一重仓行业由高到低排序如下。排名靠前的是行业偏窄的主题基金，榜单底部是行业均衡型的基金。
数据来源：东财Choice数据，截至2023年7月3日
中证金选偏股基金策略指数（931240.CSI）应该对行业没有什么偏好，所以其既含有行业主题基金，也含有行业均衡型的基金。榜单靠前的都是医药行业主题基金，涉及的基金经理有易小金、王大鹏、池陈森、赵蓓、楼慧源、杨桢霄、郑磊、吴兴武、杨珂等等。
125只基金，仅保留基金经理2021年12月31日前上任的基金（免得因为建仓期影响数据），展示2022H1、2022H2换手率数据如下，榜单靠前的基金经理操作更积极，比如杨梦、易小金、李进、薛莉丽、曲径等等，其中杨梦和曲径都是量化基金经理。榜单底部的基金经理换手率较低。
数据来源：东财Choice数据，截至2023年7月3日
125只基金，基金经理上任满三年的有107只，按照近三年夏普比率由高到低排序如下：还展示了近三年区间回报、年化回报、卡玛比率等信息。
姜诚、杜洋、刘旭、王伟、林英睿、林乐峰、王海峰、祁禾、黄珺
等近三年业绩相对比较优秀。
数据来源：东财Choice数据，截至2023年7月3日
该榜单还展示了近三年区间最大回撤，回撤控制得比较好的有姜诚、杜洋、林英睿、王海峰等。一般来说，低回撤的基金经理大多是价值风格，感兴趣的读者可以自己研究一下。
篇幅和时间精力关系，先写这么多，计划后续写125只基金哪些更受到机构认可，哪些更受到内部员工认可等等，请关注后续。
我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，所有内容均是个人研究，整理成文便于查询复习，请大家更关注客观数据吧。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，历史业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。
