「理财知识」基民们能跑赢基金么？卧倒不动或是最佳方法！-基金套住了
作者:Vicky 发布时间:2025-11-28 栏目: 理财课堂 0浏览
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最近，随着市场反弹，不少基金开启了疯狂“脱粉”模式，基金规模直降！但这里的规模下降，并不是因为基金业绩太差而导致的，反而是因为业绩回暖才产生的！在经历了煎熬的2022年之后，这些基金终于回血了，可基民们绷不住了，抓紧落袋为安，赶紧赎回！内心OS：这基金再也不碰了！
这种情况其实经常发生，基金套住了，大家往往拒绝割肉赎回，但回本了或者赚钱了就极其容易赎回，然后拿钱再买别的基金。除此之外，基民们还喜欢追涨杀跌、高抛低吸！
那这里就会有一个问题产生：基民们的这些操作，到底能不能贡献正收益呢？接下来，咱们就来讨论讨论：
大家应该都知道“净值增长率”是用来判断一个基金是否赚钱的指标，如果咱们买入并持有一只基金，也就是卧倒不动，那最终咱们赚的就是基金本身增长的钱，也就等于“净值增长率”。
但大部分人不喜欢卧倒不动，还是想在基金上面好好操作一把的，就像我们一开始提到的那些情况一样！比如在基金涨的时候卖掉，或者在基金跌的时候补一点。这样，基民们在这只基金上赚到的钱就等于“加权平均净值利润率”，它包括两部分：基金本身的净值增长率和基民们的操作收益。
那咱们接下来比较下“基金的净值增长率”和“加权平均净值利润率”这两个指标谁大谁小，就能得出结论了！这两个指标一个代表的是基金是否赚钱，一个代表的是基民是否赚钱。
由于2022年的年报数据还没有披露，我们统计了股票型和混合型基金在2019-2021这三年的收益数据，结果如下： 2021年，3078只基金中，基民们跑赢基金的概率只有34%。 2020年，2427只基金中，基民们跑赢基金的概率只有8%。 2019年，2125只基金中，基民们跑赢基金的概率只有11%。
这数据看起来很有意思，看起来基民们想要跑赢基金着实有点困难，这就意味着基民们与其花费精力研究要不要在基金上操作一把，倒不如卧倒不动！这时候，有朋友可能会说，万一我是那个跑赢基金的基民呢？虽然概率低，但也有可能成功啊？好吧，那咱们再来看一组数据：
2021年，基民跑赢基金的平均幅度在2.67%，而基民跑输基金的平均幅度在5.31%。 2020年，基民跑赢基金的平均幅度在3.19%，而基民跑输基金的平均幅度在14.32%。 2019年，基民跑赢基金的平均幅度在4.04%，而基民跑输基金的平均幅度在9.84%。
所以你看，万一你是那个幸运的基民，可你跑赢基金的幅度非常有限，只在5%以内。而你万一跑输了呢？那跑输的幅度可不低啊，都超过了5%，有时甚至在10%以上！这样看来，是不是卧倒不动更合适呢？
接下来，咱们来具体看一只基金：看看基民们是如何跑输基金的？ 中融中证煤炭A，听名字就知道是煤炭基金。这只基金在2021年的收益率是48%，但是基民们在这只基金上的收益率却是-31%！！！是不是惊呆了，这跑输就跑输了呗，怎么会差这么多呢？大约差了80%的收益啊！
为什么会出现这种情况呢？我们先看看这个基金的业绩，这只基金从2021年年初，一路上涨到当年9月份，收益接近92%，是不是非常优秀。但是接下来一直到2021年年底，这只基金几乎一直在下跌，回撤30%左右。你看，如果基民们躺平，无视波动，最终也能获得48%的收益。
但是基民们做了什么呢？在2021年一季度开始大额赎回，把收益落袋为安，错失了后续的上涨！结果等到三季度，又被诱惑进去了，开始大额买进，结果买在山顶上被套了！真的是一番操作猛如虎，最终基民们亏损31%，基金赚取48%。
所以，你说这怪谁呢？其实我觉得并不能把责任全甩在基民身上，最大的问题在于这只基金波动太大了！人性是趋利避害的，这么大的波动很难不引起基民们操作！如果这只基金像纯债基金那样平稳的话，不管基民们怎么操作，也不至于亏损这么多啊！
但基金本身的特性就在那里，股类的基金就是高风险高收益，基金经理也想实现净值稳定的上涨，但市场先生不允许！所以，对于咱们广大基民来说，要想实现基金赚钱，有两条路子可以走：
第一条路：就是咱们乖乖的买纯债基金，虽然收益低，但风险也低，长期拿着还是能够赚钱的，最起码不会让你大亏，不会让你心里煎熬！
第二条路：如果你实在嫌弃纯债基金收益太低了，想品尝下股类基金的刺激感，那你买入之后就乖乖的卧倒不动就行，不要操作连连的买入卖出了；再或者就是采取懒人理财方法：基金定投，咱们要做的就是定时买入基金就行，无需择时，最终在达到目标收益率之后进行止盈就OK了。
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